一、债券概况

（一）基本情况

2022年第五批天津市政府债券发行总额为344.8亿元，品种为记账式固定利率附息债券，其中，新增一般债券21.5亿元，新增专项债券318.55亿元，再融资债券4.75亿元。本批债券发行后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市流通。

拟发行的2022年第五批天津市政府债券概况

（二）发行方式

2022年第五批天津市政府债券通过公开招标方式发行。天津市财政局于招标日通过财政部政府债券发行系统组织招投标工作，2022-2024年天津市政府债券承销团成员有资格参与发行投标。招标发行具体安排详见《天津市政府债券发行兑付办法》、《天津市政府债券招标发行规则》、《天津市财政局关于发行2022年第五批天津市政府债券有关事项的通知》。

（三）募集资金投向说明

拟偿还到期政府债券概况

二、信用评级情况

经天津市财政局委托东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，2022年第五批天津市政府债券全部为AAA。在债券存续期内，天津市财政局将委托评级公司每年开展一次跟踪评级。

三、地方经济状况

（一）中长期经济规划情况

2021年，天津市结合区域经济发展和本市实际情况，根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》、《中共天津市委关于制定天津市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》等要求，制定了《天津市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》（详见附件，各专项规划的详细内容参见天津市政务信息公开网），进一步明确了坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕贯彻落实新发展理念，统筹推进五位一体总体布局，协调推进四个全面战略布局在天津实施，继续推进"一基地三区"的定位，构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。

（二）2019-2021年天津市经济基本情况

2019-2021年天津市经济基本情况

四、天津市财政收支情况

（一）公共预算收入、转移性收入、地方政府债券收入

2019年，全市一般公共预算收入2410亿元，转移性收入670亿元，政府债券收入232亿元。市级一般公共预算收入1141亿元，转移性收入859亿元，政府债券收入71亿元。

2020年，全市一般公共预算收入1923亿元，转移性收入741亿元，政府债券收入405亿元。市级一般公共预算收入789亿元，转移性收入921亿元，政府债券收入183亿元。

2021年，全市一般公共预算收入2141亿元，转移性收入703亿元，政府债券收入489亿元。市级一般公共预算收入891亿元，转移性收入945亿元，政府债券收入134亿元。

（二）一般公共预算支出、转移性支出、地方政府债券还本支出

2019年，全市一般公共预算支出3509亿元，转移性支出140亿元，政府债券还本支出147亿元。市级一般公共预算支出1297亿元，转移性支出876亿元，政府债券还本支出32亿元。

2020年，全市一般公共预算支出3151亿元，转移性支出125亿元，政府债券还本支出289亿元。市级一般公共预算支出1102亿元，转移性支出918亿元，政府债券还本支出87亿元。

2021年，全市一般公共预算支出3150亿元，转移性支出150亿元，政府债券还本支出435亿元。市级一般公共预算支出1102亿元，转移性支出805亿元，政府债券还本支出88亿元。

（三）政府性基金收支

2019年，全市政府性基金总收入2338亿元，全市政府性基金支出2276亿元，总收入与支出相抵，全市政府性基金结余62亿元。市级政府性基金总收入640亿元，市级政府性基金支出626亿元，总收入与支出相抵，市级政府性基金结余14亿元。

2020年，全市政府性基金总收入2226亿元，全市政府性基金支出2018亿元，总收入与支出相抵，全市政府性基金结余208亿元。市级政府性基金总收入345亿元，市级政府性基金支出325亿元，总收入与支出相抵，市级政府性基金结余20亿元。

2021年，全市政府性基金总收入2394亿元，全市政府性基金支出1883亿元，总收入与支出相抵，全市政府性基金结余511亿元。市级政府性基金总收入635亿元，市级政府性基金支出474亿元，总收入与支出相抵，市级政府性基金结余161亿元。

（四）国有资本经营收支情况

2019年，全市国有资本经营收入32亿元，全市支出31亿元。市级国有资本经营收入10亿元，市级支出10亿元。

2020年，全市国有资本经营收入132亿元，全市支出120亿元。市级国有资本经营收入91亿元，市级支出71亿元。

2021年，全市国有资本经营收入342亿元，全市支出310亿元。市级国有资本经营收入10亿元，市级支出28亿元。

五、地方政府债务状况

（一）全市债务情况

财政部已下达天津市2022年新增政府债务额度901亿元，核定天津市2021年末政府债务限额7982亿元。截至2021年末，天津市政府债务余额7882亿元，其中市本级债务为2309亿元，占比29.3%；区级债务5573亿元，占比为70.7%。

截至2021年末天津市地方政府债务规模情况

单位：亿元

从债务资金投向看，天津市政府债务主要用于市政建设、土地储备和保障性住房，对天津市可持续发展起到了重要作用。具体来看，在政府债务中，用于市政建设2264亿元，土地储备1487亿元，保障性住房1153亿元，三项之和占政府债务总额的62.2%。

截至2021年末天津市地方政府债务余额支出投向情况

单位：亿元

（二）天津市加强债务管理、防范债务风险的政策措施

天津市委、市政府高度重视政府性债务管理工作，严格债务限额管理，合理控制债务规模，政府性债务风险总体可控。

一是加强制度保障。天津市政府办公厅先后印发《天津市加强政府性债务风险防控工作方案的通知》（津政办发〔2017〕64号）和《天津市政府性债务风险应急处置预案的通知》（津政办函〔2017〕20号），全面防控我市政府性债务风险并完善应急处置机制。同时，天津市财政局印发《天津市政府性债务风险分类处置指南》（津财债务〔2017〕45号），加强政府债券全过程管理，明确我市各级政府偿还责任，实现债权人、债务人分担风险。通过制度建设，我市已基本形成覆盖“借、用、管、还”全过程债务管控体系。同时，我市成立政府性债务管理领导小组，由市长任组长，分管财政、金融的副市长任副组长，统筹协调、整体推进、督促落实全市政府债务管理、债务风险防控工作，领导小组办公室设在市财政局。

二是发挥政府举债积极作用。加大创新力度，积极拓展规范举债的融资渠道，通过建立健全政府投资项目储备库，择优筛选符合条件的重点项目。2021年财政部全年下达我市新增债券额度共计1141亿元，有效支持了市政和产业园区基础设施、交通基础设施、农林水利等领域我市重点项目建设，对加快项目建设、稳定经济发展、对冲疫情影响发挥了至关重要的作用。

三是严格政府债务限额管理。严格实行政府债务规模管控，根据区域发展定位、财力状况、债务风险等因素，合理设定各区政府债务限额，科学分配新增债券额度，各区政府举债严格控制在批准的限额以内。将政府债务收支分门别类纳入全口径预算，及时向人大及其常委会报告限额变动、债券发行等工作，主动接受人大监督并向社会公开。严格政府债券资金使用管理，明确资金使用范围，配合财政部天津监管局、天津市审计局等开展债券检查审计工作，确保资金使用合规、有效。

四是防范政府债务风险。优化新增专项债券资金投向，坚持新增专项债券必须用于有一定收益的公益性项目，融资规模与项目收益相平衡。科学合理确定专项债券期限，降低期限错配风险，防止资金闲置。既鼓励发行长期专项债券支持建设和运营期限较长的重大项目，又综合评估分年到期专项债券本息、可偿债财力以及融资成本等情况，避免简单将偿债责任和风险后移。

2022年6月10日